有15万资金，2026年做期货套利，选择哪些品种组合更合适？

跨期套利品种组合

• 黑色系：螺纹钢、热卷、铁矿石这些黑色系品种是不错的选择。它们成交量大，有众多资金参与，主力合约和次主力合约的流动性良好，交易进出方便，而且价差规律性较强，有助于你把握套利机会。
• 能源化工品：PTA、甲醇、燃油受原油价格和季节性因素影响显著，近远月价差波动幅度较大，因供需错配产生的套利机会相对容易捕捉。
• 农产品：豆粕、豆油、玉米等农产品具有固定的播种和收获周期，季节性规律强。近远月合约常因仓储成本和季节性供需差异，出现稳定的价差回归，适合跨期套利。
• 其他：原油和黄金也属于高流动性商品期货。原油受地缘政治等因素影响，不同月份合约价差常出现偏离，可运用历史均值回归策略进行跨期套利；黄金价格波动受多种因素影响，不同月份合约之间的价差也存在一定规律，适合进行跨期套利操作。

跨品种套利品种组合

• 金属类：

- 铜铝套利：2026年铜供需缺口扩大，而铝产能受限但需求平淡，成本下降使利润向冶炼端富集，两者基本面差异可能导致铜铝价差扩大，存在套利机会。 - 金银套利：黄金、白银延续牛市，金银比有回归历史中枢的可能性，可关注金银比的变化来进行套利操作。

• 农产品类：

- 大豆与豆粕：这两个品种存在明确的生产消费关系，属于产业链关联品种。当大豆压榨利润偏离合理区间时，可进行跨品种套利。 - 玉米与淀粉：玉米是生产淀粉的主要原料，它们之间有紧密的产业链联系。当玉米和淀粉的价格关系出现异常时，可同时买卖相关合约进行套利。

• 能化类：

- 油脂油料板块：豆粕与菜粕在饲料生产中存在一定的替代关系，供需逻辑绑定，可避免无关联品种的随机波动风险。 - 能化板块：甲醇与尿素在化工生产等方面存在一定联系，有一定的套利机会。

跨市场套利品种组合

伦敦金属交易所（LME）与上海期货交易所（SHFE）的铜期货存在跨市场套利机会。同一品种在不同交易所的价格差异，当汇率波动或区域供需失衡导致价差扩大时，可在低价市场买入、高价市场卖出，待价差收敛后平仓。

在进行期货套利时，除了选择合适的品种组合，手续费也是长期交易中不可忽视的成本。若想节省交易开支，如果需要便捷对接低费率期货渠道，可打开微信→搜索《问金测评》公众号→点击专属渠道→对接专属期货渠道→完成低费率开户，省心又省钱。同时，你还需要对所选品种有充分了解，熟悉其基本面和价格波动规律。合理控制仓位，避免过度交易。在实盘操作前，建议先进行模拟交易，积累经验。