美东时间周四，美股市场在英伟达强劲业绩指引的提振下，三大指数集体收涨，AI行情被再度点燃。不过，市场并非一片坦途，投资者仍需关注诸多潜在风险。
英伟达引领AI热潮，科技股普涨
英伟达股价在当日大涨8.7%，市值增加4420亿美元。该芯片制造商发布的业绩指引高于市场预期，且罕见给出2028财年约70%的营收增长预期，远高于市场普遍预期的约40%，也高于摩根士丹利预计的52%。这一炸裂的营收预期再次印证了AI热潮的强劲需求，打消了投资者对AI泡沫和AI资本开支放缓的担忧，带动科技股普遍上涨。半导体相关股票普遍上扬，博通上涨4.5%，SK海力士和英特尔分别上涨2.27%和4.36%，VanEck半导体ETF（SMH）上涨3%。
不过，英伟达也警告称，存储组件供应短缺可能限制整个行业的增长速度。eToro全球市场策略师Lale Akoner表示，实现这样的增长变得更加昂贵，并且越来越依赖资本投入。
软件与网络安全股受提振
除了芯片股，软件股和网络安全股也表现出色。Salesforce在第二季度营收超出华尔街预期后大涨近23%，软件股如Adobe和Autodesk分别上涨5.7%和6%。网络安全方面，Okta大涨近29%，CrowdStrike上涨20%，此前这些公司超出分析师预期并上调了业绩展望，原因是智能体AI带来的需求旺盛。Salesforce和CrowdStrike的业绩报告缓解了市场对于先进AI工具可能颠覆传统软件行业的担忧，提振了投资者对此前遭受重挫的软件股的兴趣。
市场分化，部分板块表现疲软
尽管科技股表现亮眼，但并非所有板块都参与了这场上涨行情。Allianz Investment Management高级投资策略师Charlie Ripley表示，市场仍面临诸多逆风，包括较高利率、地缘政治紧张局势以及贸易战等，这些因素都在导致其他板块表现疲软。除英伟达外美股七巨头涨跌互现，特斯拉涨2.60%，微软涨1.75%，苹果涨0.36%，谷歌跌0.41%，Meta跌0.87%，亚马逊跌1.54%。
投资者关注沃什讲话
接下来，投资者的注意力开始转向美联储主席沃什周五在杰克逊霍尔会议上的演讲，以寻找有关美联储对最新通胀数据以及美国财政部压低美债收益率努力持何种立场的线索。Natixis首席美国经济学家Christopher Hodge表示，沃什一贯强调经济的供给侧，预计这仍将是他此次讲话的重点，且怀疑沃什会对未来政策走向给出过于明确的判断。不过，如果他对此前的一些政策假设表达怀疑，并总体采取一种反教条主义的立场，也并不会令人意外。
就业市场稳定
与此同时，美国首次申请失业救济人数连续第二周下降，持续领取失业救济人数也降至一个月来的最低水平，显示美国就业市场依然保持稳定。
投资建议
对于投资者而言，当前美股市场的AI行情虽然火热，但也伴随着一定的风险。一方面，英伟达等科技巨头的业绩增长能否持续存在不确定性，存储组件供应短缺等问题可能影响行业发展。另一方面，市场的分化也意味着并非所有股票都能受益于AI热潮，投资者需要仔细甄别。在关注科技股的同时，也不能忽视市场面临的逆风因素，如高利率、地缘政治和贸易战等。此外，密切关注美联储主席沃什的讲话，以及后续的政策走向，对于调整投资策略至关重要。
截至收盘，标普500指数上涨55.29点，涨幅0.72%，报7730.99点；纳斯达克综合指数上涨411.16点，涨幅1.57%，报26541.35点；道琼斯工业平均指数上涨105.56点，涨幅0.20%，报53569.44点。投资者需保持谨慎，理性看待市场波动，以实现资产的稳健增值。