在2026年利率处于低位的市场环境下，基金定投成为许多投资者关注的理财方式。它不仅能通过定期、分批投入摊薄持仓成本，规避择时风险，还可借助长期复利实现资产稳健增值。不过，要想在基金定投中取得理想收益，投资者需掌握合适的策略。

明确自身风险承受能力与适配方案

基金定投组合可按风险承受能力分为稳健、平衡、进取三档。2026年8月市场口径显示，普通人低风险理财的合理预期收益区间约为1%-6%。

  • 稳健型（R1 - R2）：这类方案以固收为主，固收占比约80%以上，目标是让投资者“睡得着”。比如货币三佳组合，它是货币量化增强，能量化优选货币基金并自动调仓，适合活钱管理；还有叩富安盈组合，通过“固收打底 + 少量权益增强”实现稳健增值，100元起投，投顾服务费年化0.01% - 0.50%。再搭配同业存单指数基金（如银华、天弘等主流产品，持有满7天免赎回费，收益区间约1.3% - 1.8%）和短债基金，构成“货币 + 固收增强 + 现金替代”的组合。此方案适合风险承受能力较低、追求资产保值的投资者。
  • 平衡型（R2 - R3）：股债均衡，权益约占40% - 60%，核心是让投资者“涨跌都拿得住”。可关注叩富定盈组合，采用低估值轮动策略，每周信号发车、自动跟车，解决了“什么时候买、什么时候卖”的择时难题，适合作为底仓。自主定投部分以沪深300指数基金为底仓，搭配纯债基金平衡波动，股债比例参考4:6到6:4。该方案适合能承受一定波动、希望在保证投资稳健的同时实现一定增值保值的投资者。
  • 进取型（R3 - R4）：权益为主，权益约占70%以上，面向定投周期5年以上的资金。组合可关注叩富稳盈组合（核心卫星策略，全球权益60% - 100%、债券辅助）、中西合璧组合（全球配置）以及行业主题基金。虽然波动较大，但长期收益弹性更高，适合风险承受能力较高、追求资产快速增值、愿意承担较高风险的年轻人。

选择合适的定投策略

  • 普通定投：操作零门槛，被称为“无脑定投”或“傻瓜式定投”，适合完全不想干预的投资人。
  • 智能定投：在普通定投基础上引入算法策略，如支付宝默认参考180日均线，在市场低位自动增加扣款、高位减少或暂停，从而降低平均持仓成本。实测数据显示，在2024年6月至2026年5月的震荡市中，智能定投两年累计收益率达21.79%，比普通定投高出4.09个百分点，且实际投入资金更少。
  • 估值定投：由投资者主动依据指数市盈率（PE）历史百分位调整金额，例如PE低于30%时加倍投入，高于80%时暂停。该策略虽需一定学习成本，但能更精准捕捉“便宜区”，提升长期收益潜力。投资者应根据自身的时间精力、知识储备和执行能力选择合适的定投策略。

建立止盈纪律

“不止盈等于白忙一场”，定投若只买不卖，一轮大幅回调可能让多年积累的浮盈归零。

  • 目标收益率止盈：设定明确收益目标，如宽基指数达15% - 25%、行业指数达20% - 30%时分批卖出。该方法最简单，适合新手。
  • 估值止盈：当指数PE估值进入历史80%以上分位时，视为高估区，开始分批减仓；低于30%则加倍定投。
  • 分批止盈模板：到达目标后先卖50%，继续上涨再卖30%，剩余20%防踏空。此法平衡了落袋与潜在收益。

考虑定投频率与日期

周投阵营认为，周投的波动熨平效果更好，大跌时可多次吸纳低价筹码。不过，投资者也需结合自身资金情况和市场情况综合考虑。

总之，投资者在进行基金定投时，要根据自身情况选择合适的定投组合、策略、止盈方法以及定投频率，并且要长期坚持，才能在2026年的市场环境中实现资产的稳健增值。