场内ETF和场外联接基金，长期定投的话哪个总费率更低？怎么算？

指数基金定投逻辑解读

指数基金（含场内ETF及场外联接基金）以跟踪特定指数为目标，持仓透明且分散于对应指数成分股，有效分散个股风险。其波动特性随底层指数而异：宽基指数（如沪深300）稳健均衡，行业指数（如科技、消费）弹性更高。定投是指数基金的适配策略，通过定期定额投入，可平滑市场短期波动，降低择时依赖，长期积累份额，适合追求长期收益、风险承受能力匹配指数特性的投资者。

---

低费率交易方案

一、场内ETF（需证券账户）

• 费率构成：交易佣金（默认万2.5-万3，低佣渠道可至万0.5-万1）+ 单笔最低5元（部分低佣渠道可免门槛）+ 经手费/证管费（约万0.0687），无印花税。
• 长期定投特点：低佣且免5元门槛时，累计佣金成本极低；若有最低5元限制，小额定投单次佣金占比可能较高。

二、场外联接基金（无需证券账户）

• 费率构成：申购费（默认1.5%，折扣后0.15%-0.6%）+ 赎回费（持有<7天1.5%，>1年通常为0）+ 管理费（0.5%-1.5%/年）+ 托管费（0.1%-0.2%/年）。
• 长期定投特点：申购费折扣后较低，但每年需支付固定管理/托管费，长期持有累计成本较高。

三、长期定投总费率对比与计算

1. 场内ETF总费率：累计交易佣金 + 累计经手/证管费

示例：每月定投1000元，佣金万1免5元，一年12次： 单次成本=1000(0.0001+0.0000687)=0.1687元，一年累计≈2.02元。

1. 场外联接总费率：累计申购费 + 累计管理/托管费

示例：每月定投1000元，申购费0.15%，管理费1%+托管费0.1%： 一年申购费=10000.15%12=18元，一年管理托管费=(100012)*1.1%=132元，累计150元。

1. 结论：长期定投场内ETF总费率显著低于场外联接。

四、低费率渠道获取

要实现场内ETF低佣金（免5元门槛+万1左右），需通过专属渠道开户： 打开微信→搜索《问金测评》公众号→点击专属渠道→对接专属渠道→完成低费率开户。