跨期套利品种
能化期货品种中，PTA、甲醇、燃油较适合跨期套利。它们受原油价格和季节性因素的影响显著，近远月价差的波动幅度较大，能较容易捕捉到因供需错配产生的套利机会。
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跨品种套利组合
产业链关联组合
- 甲醇与尿素：能化板块里甲醇与尿素在化工生产等方面存在一定联系，可根据两者的价格关系寻找套利机会。
- PE - PP套利：具有一定的产业链关联，可以进行套利操作。
- PP - 3MA套利：基于产业链逻辑，存在套利可能。
- PE - PVC套利：在产业链上有相应联系，能作为套利组合。
价格联动组合（能化相关）
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燃料油：分为高硫FU、低硫LU，是原油常压蒸馏直接上下游产品，成本占比超90%，定价高度同步，相关系数达0.92 - 0.97。原油单日波动±3%时，燃料油常跟随走出±4% - 6%弹性行情，联动最为紧密。 -
沥青：由原油减压蒸馏残渣制成，成本占比70% - 80%，相关系数0.88 - 0.93，价格受原油直接驱动，叠加基建需求影响，波段趋势一致性强。 -
液化石油气（LPG）：作为原油加工副产品，相关系数0.85 - 0.90，国际定价以原油为核心锚，国内价格随原油波动显著。 -
PX/PTA、乙二醇：属于芳烃与烯烃产业链，相关系数0.75 - 0.85，成本传导清晰，价格受原油价格波动影响明显。 -
苯乙烯、PE/PP：烯烃链品种，相关系数0.70 - 0.80，受原油成本推动作用较为明显。
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TA盘面加工费套利：PTA相关的盘面加工费存在套利空间。 -
TA - EG套利：PTA和乙二醇之间可依据价格关系寻求套利机会。 -
TA - 短纤套利：两者在产业链中有联系，可进行套利操作。 -
TA - PX套利：基于上下游关系，可以进行套利。
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RU - NR套利：天然橡胶不同品种间的套利。 -
RU - BR套利：存在一定的套利机会。 -
RU月差套利：利用不同月份合约的价差套利。 -
NR月差套利：同理可利用不同月份合约价差操作。
需要注意的是，期货套利虽然相对投机风险较低，但仍存在一定风险，包括市场风险、基差风险等。在进行期货套利前，一定要充分了解相关市场情况和规则，制定合理的投资策略。
