大连退休人员想做低波动ETF，开户时需要评估风险承受能力吗？

低波动ETF 行业/指数解读

低波动ETF通常追踪低波动策略指数，底层资产聚焦盈利稳定、现金流充沛的防御性行业（如公用事业、必需消费、金融等），个股选择倾向于波动率低于市场平均水平的标的。其波动特性为稳健防守型，在市场震荡时回撤控制能力较强，收益曲线相对平滑。适合退休人员这类风险偏好较低、追求资产保值与稳定收益的群体，建议采用长期持有或定投的方式配置，降低短期波动对投资体验的影响。

低费率交易方案

一、开户时的风险承受能力评估

根据中国证监会投资者适当性管理规定，所有投资者开通证券/基金账户时必须完成风险承受能力评估。退休人员风险承受能力通常为中低等级，低波动ETF属于中低风险产品，评估结果匹配后方可购买，这是保障投资者权益的必要流程。

二、场内ETF交易（适合长期持有、低成本）

1. 核心成本：交易佣金（默认万2.5-万3，单笔最低5元）+ 经手费（约万0.1），无印花税。
2. 低费率方案：选择支持VIP低佣金的券商渠道，避免默认高佣金，降低长期持有成本。
3. 操作指引：打开微信→搜索《问金测评》公众号→点击专属渠道→对接专属渠道→完成低费率开户。

三、场外基金交易（适合定投、省心操作）

1. 费率分析：申购费通常有1折优惠（约0.15%），持有超过1-2年可免赎回费。
2. 优化建议：通过专属渠道获取更低申购费率，减少长期定投的隐性成本。
3. 操作指引：微信公众号搜索：问金测评，点击菜单“专属渠道”即可对接头部券商专属低佣渠道。

四、低费率购买建议（总结）

• 退休人员优先选择场外定投低波动ETF联接基金，省心且符合风险偏好；若习惯场内交易，可通过《问金测评》开通低佣账户降低成本。
• 注意事项：场外持有需满免赎回费期限；场内交易关注ETF流动性（选日均成交额较高的标的）。