今年40岁，每年能拿出5万存养老金，香港储蓄分红险和内地养老年金险哪个长期收益更稳定？

香港储蓄分红险

• 收益特点：香港储蓄分红险通常有保证收益和非保证收益两部分。保证收益相对稳定但比例较低，非保证收益部分与保险公司的投资业绩挂钩，投资范围包括全球股票、债券等各类资产，潜在收益空间较大，但也伴随着较高的不确定性。
• 长期稳定性影响因素：由于其投资范围广泛且涉及国际市场，会受到全球经济形势、汇率波动等多种因素影响。例如全球经济危机时，投资收益可能大幅下滑；汇率波动也会影响实际收益，若港币贬值，对于内地投资者来说收益会减少。

内地养老年金险

• 收益特点：内地养老年金险的收益相对更为明确和稳定。它有确定的预定利率，在保险合同中会明确规定未来每年或每月的领取金额，保证了基本的养老现金流。部分产品还有一定的分红，但分红也是不确定的，不过整体分红水平相对较为平稳。
• 长期稳定性影响因素：内地养老年金险主要受国内经济环境和监管政策影响。国内经济相对稳定，监管对保险公司的资金运用和产品定价有严格要求，这使得年金险的收益具有较高的稳定性。

对比分析

• 收益稳定性：从长期来看，内地养老年金险收益更稳定。因为其保证收益是确定的，能明确知道未来可以领取的金额，受外部不确定因素影响较小。而香港储蓄分红险的非保证收益波动较大，虽然有获得高收益的可能，但也面临较大的投资风险和汇率风险。
• 适合人群：如果您风险承受能力较低，更看重收益的稳定性和确定性，内地养老年金险是更合适的选择；如果您有一定的风险承受能力，且希望通过全球资产配置来获取更高的潜在收益，香港储蓄分红险可以作为一种补充，但需要充分了解相关风险。

综上所述，对于您每年拿出5万存养老金的情况，若追求长期稳定收益，内地养老年金险相对更为合适。但在做出决策前，建议您充分了解两种产品的特点和条款，并结合自身的实际需求和风险承受能力进行综合考虑。